🚨 한국 총부채 급증
초보자를 위한 오늘의 경제 뉴스 | 2025.11.06
0️⃣ GDP 대비 248%, OECD 부채 증가 속도 1위로 '빚의 늪' 경고
📌 5년 새 1800조원 증가…적자성 채무·한계기업 동반 급증
💬 한국의 정부·기업·가계 부채를 모두 합친 총부채가 5년 새 40% 이상 급증하며 GDP 대비 248%를 기록했다. 2019년 약 4500조원이었던 총부채는 2024년 6300조원을 넘어서며 1800조원 이상 증가했다. 이는 주요 20개국(G20) 평균인 240%를 처음으로 초과한 수치다. 특히 선진국 대부분이 코로나19 팬데믹 이후 부채를 줄이는 가운데, 한국은 오히려 OECD 국가 중 부채 증가폭이 가장 컸다. 문제는 부채의 질도 함께 악화되고 있다는 점이다. 정부의 적자성 채무는 5년 새 400조원 가까이 늘었고, 3년 연속 이자도 못 내는 한계기업 비율은 20%를 넘어섰다. 전문가들은 "빚으로 빚을 막는 구조가 심화되고 있어 경제 체질 개선이 시급하다"고 경고한다.
1️⃣ 쉽게 이해하기
우리나라가 '빚의 늪'에 빠지고 있다는 경고등이 켜졌습니다. 정부, 기업, 가계가 모두 동시에 빚을 늘리면서 5년 만에 1800조원 이상의 부채가 증가했습니다. 이는 전 국민이 1인당 3500만원씩 더 빚을 진 것과 같은 규모입니다.
먼저 총부채가 무엇인지 설명해보겠습니다. 총부채는 정부가 진 빚(국채), 기업이 진 빚(회사채와 대출), 가계가 진 빚(주택담보대출과 신용대출)을 모두 합친 것입니다. 쉽게 말해 나라 전체가 진 빚의 총합이라고 생각하면 됩니다.
2019년에 우리나라의 총부채는 약 4500조원이었습니다. 그런데 2024년에는 6300조원을 넘어섰습니다. 5년 만에 40%나 증가한 것이죠. 이를 GDP(국내총생산, 1년 동안 나라가 벌어들인 돈)와 비교하면 248%입니다. 즉, 한국이 1년 동안 버는 돈의 2.5배에 해당하는 빚을 지고 있다는 뜻입니다.
예를 들어볼까요? 연봉이 5000만원인 A씨가 있다고 가정해봅시다. 만약 A씨가 1억 2400만원의 빚을 지고 있다면, 이는 A씨 연봉의 248%에 해당합니다. 일 년 치 월급을 한 푼도 안 쓰고 모아도 2년 반이 걸려야 빚을 갚을 수 있는 상황인 거죠.
더 큰 문제는 다른 나라들은 빚을 줄이고 있는데 한국만 빚이 빠르게 늘어나고 있다는 점입니다. 미국, 독일, 프랑스 같은 선진국들은 코로나19 팬데믹 때 급하게 늘렸던 빚을 지금은 줄여나가고 있습니다. 하지만 한국은 OECD 국가 중에서 부채 증가 속도가 가장 빨랐습니다.
왜 이런 일이 벌어진 걸까요? 크게 세 가지 주체를 살펴봐야 합니다.
첫째, 정부 부채입니다. 정부는 코로나19 때 긴급재난지원금을 주고, 소상공인을 돕고, 경기를 살리기 위해 많은 돈을 썼습니다. 이 돈을 세금으로만 충당할 수 없어서 국채를 발행했죠. 국채란 정부가 발행하는 차용증서로, 쉽게 말해 정부가 국민에게서 빌린 돈입니다. 문제는 팬데믹이 끝났는데도 지출은 줄지 않고 오히려 늘어났다는 점입니다. 복지 지출, 국방비, 미래 산업 투자 등으로 계속 돈이 필요했고, 결국 빚이 계속 쌓였습니다.
특히 '적자성 채무'라는 것이 크게 늘었습니다. 적자성 채무란 세금으로 걷은 돈(세입)보다 쓰는 돈(세출)이 많아서 생긴 빚을 말합니다. 이는 갚을 재원이 정해져 있지 않아 결국 나중에 국민 세금으로 갚아야 합니다. 지난 5년간 적자성 채무가 400조원 가까이 늘었다는 것은, 미래 세대가 갚아야 할 빚이 그만큼 늘어났다는 의미입니다.
둘째, 기업 부채입니다. 기업들도 빚을 많이 늘렸습니다. 코로나19 때 정부가 긴급 대출을 지원했고, 저금리 환경에서 기업들이 투자 자금을 빌리기 쉬웠습니다. 문제는 빌린 돈으로 제대로 된 투자를 하지 못한 기업들이 많다는 점입니다.
'한계기업'이라는 개념이 있습니다. 이는 3년 연속 영업이익으로 이자비용조차 감당하지 못하는 기업을 말합니다. 쉽게 말해 돈을 벌어도 이자를 내기에도 부족한 회사들이죠. 이런 한계기업의 비율이 20%를 넘어섰습니다. 상장기업 5개 중 1개는 사실상 부실 기업이라는 뜻입니다.
한계기업이 많아지면 무엇이 문제일까요? 이들 기업은 새로운 투자를 하지 못하고 그저 빚을 갚는 데만 급급합니다. 신규 채용도 하지 못하고, 기술 개발도 못 합니다. 더 큰 문제는 경기가 나빠지면 이들 기업이 줄줄이 무너질 수 있다는 점입니다. 그러면 은행들이 대출금을 못 받아 금융 시스템 전체가 흔들릴 수 있습니다.
셋째, 가계 부채입니다. 개인들도 빚을 많이 늘렸습니다. 가장 큰 원인은 집값 상승입니다. 부동산 가격이 오르면서 집을 사려는 사람들이 더 큰 대출을 받아야 했습니다. 서울 아파트 가격이 10억원을 넘는 상황에서, 젊은 세대는 생애 첫 집을 마련하기 위해 수억원의 빚을 져야 했습니다.
또한 물가 상승으로 생활비가 늘어나면서 신용대출도 증가했습니다. 월급은 그대로인데 물가만 오르니, 부족한 생활비를 대출로 메우는 사람들이 늘어난 것입니다. 이런 가계 부채는 특히 위험한데, 금리가 오르면 이자 부담이 커져서 파산하는 가구가 늘어날 수 있기 때문입니다.
여기서 악순환이 시작됩니다. 정부가 빚을 늘려 경기를 부양하려 하면 → 기업들이 대출을 받아 투자하고 → 개인들도 빚을 내 소비하면 → 단기적으로는 경제가 살아나는 것처럼 보입니다. 하지만 이렇게 빚으로 만든 성장은 지속 가능하지 않습니다. 빚은 언젠가 갚아야 하고, 이자도 계속 내야 하기 때문입니다.
현재 한국은 '빚으로 빚을 막는 구조'에 빠져 있습니다. 예전 빚의 이자를 내기 위해 새로운 빚을 내는 상황이 반복되고 있는 것입니다. 이는 마치 카드 돌려막기와 비슷합니다. A카드의 결제일이 다가오니 B카드로 현금서비스를 받아 A카드를 갚고, 또 B카드 결제일이 오면 C카드로 돌려막기를 하는 것과 같습니다. 이런 식으로는 빚이 줄어들지 않고 오히려 계속 늘어날 수밖에 없습니다.
국제 비교를 해보면 한국의 상황이 얼마나 심각한지 알 수 있습니다. G20 평균 총부채 비율은 240%인데 한국은 248%로 이를 넘어섰습니다. 더 놀라운 것은 증가 속도입니다. 대부분의 선진국들은 코로나19 이후 부채를 줄였는데, 한국은 오히려 가장 빠르게 늘렸습니다.
일본의 사례를 봐야 합니다. 일본은 1990년대 부동산 버블 붕괴 이후 빚으로 경기를 부양하려다가 GDP 대비 260%가 넘는 정부 부채를 안게 되었습니다. 결과는 '잃어버린 30년'이라 불리는 장기 불황이었습니다. 한국도 지금과 같은 추세가 계속되면 일본의 전철을 밟을 수 있다는 우려가 나오는 이유입니다.
결국 지금 우리에게 필요한 것은 빚을 늘려 성장하는 것이 아니라, 빚의 효율성을 높이고 체질을 개선하는 것입니다. 당장은 고통스럽더라도 부채 증가 속도를 늦추고, 한계기업을 정리하며, 재정건전성을 회복해야 지속 가능한 성장이 가능합니다.
2️⃣ 경제 용어
📕 총부채비율
총부채비율은 국가 전체의 정부·기업·가계 부채를 GDP와 비교한 비율입니다.
- 이 비율이 높을수록 경제 규모에 비해 빚 부담이 크다는 의미입니다.
- 한국의 총부채비율은 248%로 G20 평균 240%를 초과했습니다.
- 부채가 GDP보다 빠르게 증가하면 경제 체질이 약해지고 위기 대응력이 떨어집니다.
📕 적자성 채무
적자성 채무는 세입보다 세출이 많아 생긴 재정 적자를 메우기 위해 정부가 발행한 채무입니다.
- 갚을 재원이 정해져 있지 않아 결국 국민 세금으로 상환해야 합니다.
- 한국의 적자성 채무는 5년 새 400조원 가까이 증가했습니다.
- 적자성 채무가 늘어나면 미래 세대의 재정 부담이 커집니다.
📕 한계기업
한계기업은 3년 연속 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못하는 기업을 말합니다.
- 채무 상환 능력이 낮아 경제 위기 시 부실화 가능성이 높습니다.
- 한국 상장기업의 한계기업 비율이 20%를 넘어섰습니다.
- 한계기업이 많아지면 투자와 고용이 위축되고 금융 시스템 리스크가 커집니다.
📕 부채 효율성
부채 효율성은 빌린 돈이 얼마나 생산적으로 사용되어 경제 성장에 기여하는지를 나타냅니다.
- 부채가 늘어나도 그만큼 GDP가 증가하면 효율성이 높다고 할 수 있습니다.
- 한국은 부채 증가 속도에 비해 GDP 성장률이 낮아 효율성이 떨어지고 있습니다.
- 낮은 부채 효율성은 '빚으로 빚을 막는 구조'로 이어질 수 있습니다.
3️⃣ 원리와 경제 전망
✅ 부채 증가와 경제 성장의 불균형
부채가 빠르게 늘어나는 것보다 더 큰 문제는 그에 비해 경제 성장이 따라오지 못한다는 점입니다.
첫째, 부채 증가 속도가 GDP 성장률을 앞지르고 있습니다. 2019년부터 2024년까지 총부채는 40% 증가했지만, 같은 기간 명목 GDP는 약 25% 증가하는 데 그쳤습니다. 이는 빌린 돈이 생산적인 곳에 쓰이지 않고 있다는 의미입니다. 예를 들어 기업이 100억원을 빌렸는데 그것으로 새로운 공장을 짓거나 기술을 개발해 200억원의 가치를 창출한다면 좋은 빚입니다. 하지만 100억원을 빌려서 50억원의 가치만 만들어낸다면 나쁜 빚이 됩니다. 지금 한국 경제는 후자에 가까운 상황입니다.
둘째, 저금리 시대의 부작용이 누적되었습니다. 코로나19 팬데믹 이후 각국 중앙은행들이 금리를 역사적 최저 수준으로 낮추면서 돈을 빌리기 매우 쉬워졌습니다. 정부, 기업, 개인 모두 "금리가 낮을 때 빌려야 이득"이라는 생각으로 대출을 늘렸습니다. 하지만 2022년부터 인플레이션을 잡기 위해 금리가 급격히 오르면서 상황이 바뀌었습니다. 예전에는 연 2%의 이자만 내면 되던 대출이 이제는 5~6%의 이자를 내야 하는 상황이 되었습니다. 같은 금액의 빚이라도 이자 부담이 2~3배 늘어난 것입니다.
셋째, 생산성 향상 없는 부채 증가는 지속 불가능합니다. 앞서 살펴본 생산성 둔화 문제와 맞물려 있습니다. 같은 돈을 투자해도 예전만큼의 성과가 나오지 않으니, 빚은 늘어나는데 벌어들이는 돈은 늘지 않는 구조가 되었습니다. 이는 개인으로 치면 월급은 그대로인데 생활비는 늘어나 매달 적자가 나는 상황과 비슷합니다. 이런 상황이 계속되면 결국 파산에 이르게 됩니다.
부채와 성장의 불균형은 경제 체질을 약화시키고 위기 대응력을 떨어뜨립니다.
✅ '좋은 빚'과 '나쁜 빚'의 구분
모든 빚이 나쁜 것은 아니지만, 한국은 점점 나쁜 빚의 비중이 늘어나고 있습니다.
첫째, 투자 목적의 부채와 소비 목적의 부채는 다릅니다. 기업이 신기술 개발이나 설비 투자를 위해 빌리는 돈은 미래 수익을 창출할 수 있으므로 '좋은 빚'입니다. 정부가 도로나 철도 같은 인프라에 투자하기 위해 빌리는 돈도 마찬가지입니다. 반면 일상적인 운영비를 충당하거나 이전 빚의 이자를 내기 위해 빌리는 돈은 '나쁜 빚'입니다. 한국의 경우 적자성 채무가 급증했다는 것은 나쁜 빚의 비중이 늘어났다는 신호입니다.
둘째, 한계기업의 증가는 자원 배분의 비효율성을 보여줍니다. 이자도 제대로 못 내는 기업들이 20%를 넘는다는 것은 경제의 많은 자원이 생산적이지 못한 곳에 묶여 있다는 의미입니다. 이런 기업들은 '좀비 기업'이라고도 불립니다. 살아있지만 실질적으로는 죽은 것이나 마찬가지인 기업들이죠. 이들 기업에 묶인 자금, 인력, 시장 점유율은 새롭고 혁신적인 기업들이 사용할 수 없게 됩니다. 일본이 장기 불황에 빠진 이유 중 하나가 바로 이런 좀비 기업들을 정리하지 못했기 때문입니다.
셋째, 가계 부채의 질도 악화되고 있습니다. 주택 구입을 위한 대출은 그나마 자산이 있기 때문에 상대적으로 안전합니다. 하지만 생활비를 위한 신용대출이나 마이너스 통장 사용이 늘어나는 것은 위험 신호입니다. 특히 다중채무자, 즉 여러 곳에서 돈을 빌린 사람들이 증가하고 있습니다. 이들은 한 곳의 빚을 갚기 위해 다른 곳에서 빌리는 '빚 돌려막기'를 하다가 결국 파산에 이르게 됩니다. 개인 파산이 늘어나면 은행의 부실로 이어지고, 이는 다시 금융 시스템 전체를 위협합니다.
좋은 빚을 늘리고 나쁜 빚을 줄이는 것이 부채 구조 개선의 핵심입니다.
✅ 민간 부채의 공공화 위험
개인과 기업의 부실이 결국 정부 부채로 전환될 수 있다는 점이 가장 우려됩니다.
첫째, 1997년 외환위기의 교훈을 기억해야 합니다. 당시 한국은 기업들의 과다 차입과 부실 경영으로 위기를 맞았습니다. 대우, 한보 같은 대기업들이 무너지면서 은행들도 부실해졌고, 결국 정부가 공적자금 160조원을 투입해야 했습니다. 민간의 빚이 결국 국민 세금으로 갚아야 하는 공공 부채로 전환된 것입니다. 지금도 비슷한 상황이 반복될 수 있습니다. 한계기업들이 부실해지면 은행들의 부실 채권이 늘어나고, 정부가 금융 안정을 위해 공적자금을 투입해야 할 수 있습니다.
둘째, 가계 부채 부실도 공공 부담으로 이어집니다. 개인들이 빚을 못 갚으면 처음에는 은행이 손실을 봅니다. 하지만 이런 손실이 커지면 은행 자체가 부실해집니다. 역사적으로 은행 위기가 오면 정부가 예금자를 보호하고 금융 시스템을 지키기 위해 개입해야 했습니다. 미국의 2008년 금융위기도 주택담보대출 부실에서 시작되어 정부가 수백조원을 투입해야 했습니다. 한국의 가계 부채 규모가 계속 늘어나는 상황에서, 금리 급등이나 부동산 가격 폭락 같은 충격이 오면 대규모 부실이 발생할 수 있습니다.
셋째, 지방정부와 공기업 부채도 숨은 위험 요소입니다. 중앙정부 부채만 보면 상황이 그나마 관리 가능해 보이지만, 지방정부와 공기업의 숨겨진 부채까지 합치면 훨씬 심각합니다. 지방정부들은 재정이 어려워지면서 공채 발행을 늘리고 있고, 한국전력, 한국가스공사 같은 공기업들도 막대한 적자를 내고 있습니다. 이들의 빚도 결국은 정부가 보증하고 있어, 위기 시에는 중앙정부가 떠안아야 합니다.
민간 부채가 공공화되면 재정 부담이 급증하고 미래 세대에게 큰 짐을 지우게 됩니다.
4️⃣ 결론적으로
한국 경제는 지금 '빚의 늪'에 빠져가고 있습니다. GDP 대비 248%라는 총부채 비율, OECD 국가 중 가장 빠른 부채 증가 속도, 적자성 채무의 급증, 한계기업 비율 20% 돌파 등 모든 지표가 경고등을 켜고 있습니다.
가장 큰 문제는 이런 부채 증가가 성장으로 이어지지 않는다는 점입니다. 빚은 빠르게 늘었지만 경제 성장률은 오히려 둔화되고 있습니다. 이는 빌린 돈이 생산적인 곳에 쓰이지 않고 있다는 의미이며, '빚으로 빚을 막는 구조'가 고착화되고 있다는 신호입니다.
선진국 대부분이 코로나19 이후 부채를 줄이는 가운데 한국만 역주행하고 있다는 점도 우려스럽습니다. G20 평균을 초과한 부채 비율은 한국 경제의 체질이 얼마나 약해졌는지를 보여줍니다. 일본의 '잃어버린 30년'이 먼 나라 이야기가 아닐 수 있습니다.
그렇다면 어떻게 해야 할까요? 답은 명확합니다. 첫째, 정부는 재정 지출의 효율성을 높여야 합니다. 무분별한 지출을 줄이고 투자 효과가 높은 미래 산업에 집중해야 합니다. 둘째, 한계기업 구조조정을 과감히 추진해야 합니다. 단기적으로는 고통스럽지만, 자원이 생산적인 곳으로 이동해야 경제가 살아납니다. 셋째, 가계 부채 관리를 강화해야 합니다. 총량 규제와 함께 취약 계층에 대한 안전망을 구축해야 합니다.
개인 차원에서도 대응이 필요합니다. 무리한 대출로 집을 사거나 투자하는 것을 자제하고, 상환 능력 범위 내에서 빚을 관리해야 합니다. 특히 변동금리 대출이 많다면 고정금리로 전환하거나 원금을 조금씩이라도 갚아나가는 것이 중요합니다.
시간은 우리 편이 아닙니다. 부채가 계속 늘어나면 어느 순간 감당할 수 없는 수준에 이를 수 있습니다. 지금 고통스럽더라도 체질 개선에 나서지 않으면, 미래 세대는 더 큰 짐을 지게 될 것입니다.
결국 '빚으로 성장하는 경제'에서 '생산성으로 성장하는 경제'로 전환해야 합니다. 이것이 한국 경제가 빚의 늪에서 벗어나 지속 가능한 성장을 이루는 유일한 길입니다.
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